Начнем с того, что наш вчерашний прогноз подтвердился - пробой уровня сопротивления 1.0400 привел к усилению бычьих настроений и на 4х часовом графике хорошо видно, как сегодня в середине азиатской сессии курс валюты вплотную приблизился к локальному максимуму 1.0500/10.

Уже возле уровня 1.0470 восходящее движение замедлилось и началась консолидация в диапазоне 1.0420-1.0470, которая продолжается до сих пор...

Теперь посмотрим на индикаторы [1]:

Курс валюты расположен выше скользящих средних с периодами 21, 34, 89 и 55.

Гистограмма MACD расположена в положительной зоне, выше своей сигнальной линии, продолжает плавно повышаться и тем самым подает сигнал на покупку доллар/франка.

Осциллятор стохастик по прежнему "сидит" в зоне перекупленности и не подает четких сигналов.

Поэтому, наиболее правильное решение сейчас - остаться вне рынка форекс и дождаться завершения консолидации в выше указанном диапазоне.

Возможны два варианта развития событий:

1. Пробой уровня сопротивления 1.0470 и рост доллар/франка к уровням 1.0500/10 и 1.0550/60.

2. Пробой уровня поддержки 1.0420 и коррекция к уровням 1.0350 и 1.0310/00.

Уровни сопротивления: 1.0470, 1.0500/10, 1.0530, 1.0550, 1.0570/80, 1.0600/10

Текущая цена: 1.0442

Уровни поддержки: 1.0420, 1.0400, 1.0370, 1.0350, 1.0310/00, 1.0280, 1.0250, 1.0210/00

[2]

Согласно оценке Conference Board, глобальный рост производительности ускорится в этом году после резкого спада в эффективности европейской экономики, зафиксированного впервые с 1991 года.
Согласно сегодняшнему отчету исследовательской группы из Нью-Йорка, глобальная производительность одного работника вырастет на 2,2% после самого глубокого спада за 6 десятилетий, приведшего к снижению на 1% в 2009 году, впервые со снижения на 0,1% в 1991.
Прошлогоднее падение подчеркивает фундаментальные различия в реакции [1] крупнейших экономик на рецессию. Производительность в США росла на 2,5%, так как производители сокращали зарплаты рабочие часы быстрее, чем в зоне евро, где производительность упала на 1%.

“Работодатели в США реагировали на рецессию гораздо сильнее, чем их европейские коллеги”, - сказал в заявлении Барт Ван Арк (Bart Van Ark), главный экономист на конференции. “В 2010 году, как Европа, так и США увидят больший рост производительности, который появится из-за выхода из рецессии”.

Производительность является главной причиной, почему инвесторы, например, в BlackRock Inc., крупнейшей в мире компании, управляющей активами, предпочитают покупать американские акции. Прибыли могут также помочь сдержать инфляцию, дав полис-мейкерам возможность поддерживать рекордно низкие процентные ставки даже во время восстановления экономики.

“Мы только что пережили очень, очень серьезный спад, но в США производительность росла”, - заявил Роберт Долл (Robert Doll), вице-председатель BlackRock и главный специалист по инвестициям в глобальные акции 6 января на презентации. “Это очень необычно, и свидетельствует о способностях американского корпоративного сектора быстро приспосабливаться к новым реалиям”.

Сокращение расходовJohnson & Johnson, крупнейший мировой производитель продуктов здравоохранения, и United Parcel Service Inc., крупнейшая экспедиторская фирма, среди американских компаний, которые пытаются выжить за счет сокращения расходов. New Brunswick, филиал Johnson & Johnson в Нью-Джерси заявила в ноябре о том, что уволит более 7000 сотрудников по всему миру, что поможет сохранить $1,7 миллиарда к 2011. UPS заявила о намерении сократить 1800 рабочих мест из-за сокращения управления в американском модуле.

В Европе, 11 января, Мюнхенская Siemens AG, крупнейшая инжиниринговая компания на континенте, заявила о том, что рост производительности и экономия на закупках принесут прибыль от 1,3 миллиарда евро ($1,9 миллиарда) до 1,8 миллиардов евро. Французская Thales Sa, крупнейшая оборонная европейская компания по производству электроники, 11 декабря заявила о том, что планирует сэкономить 1,3 миллиарда евро за 5 лет, чтобы достичь “ роста производительности и упростить организацию”.

В то время, как производительность будет расти в этом году, Ван Арк заявил о том, что «безработное» восстановление, как в США, так и в Европе – это “наиболее вероятный сценарий”.

Производительность в СШАПроизводительность в США вырастет на 3% после падения занятости на 3,6%. Сокращение рабочих часов на 1,5% помогла росту производительности в прошлом году.

Председатель ФРС Бен Бернарке сказал, что он “слегка скептичен” относительно того, что последний рост производительности может быть удержан и это может быть причиной для того, чтобы ожидать увеличения наема. Рост производительности может ограничить занятость в ближайшей перспективе, поскольку фирмы могут обойтись меньшим количеством рабочих и оттягивать найм новых сотрудников, к тому же, рост эффективности может быть временным, сказал Бернарке 16 ноября.
Европейский рост производительности в часовом измерении вырастет на 2% в 2010 году, сказал руководитель конференции. В пределах 16-ти национальной еврозоны, немецкая производительность упала на 2,2% и, по прогнозам, вырастет на 2,8% в этом году из-за роста выпуска продукции и сокращения рабочих часов, говорится в докладе. Франция стала одной из немногих европейских стран, в которых фиксировался рост производительности в прошлом году, и он составил 0,3%.
“Очень плохо”“Инновации и динамика в Европе на очень плохом уровне”, - сказал 14 января по радио в интервью Блумбергу нобелевский лауреат Эдмунд Фелпс (Edmund Phelps), профессор в Columbia University. “Европа в течение десятков и десятков лет была в плохой форме”.

Производительность в Британии падала быстрее, чем у ее европейских соседей, сократившись на 1,9% в связи с большим падением объемов производства. По плану, в этом году рост составит 1,7%.

Глобальное ускорение в 2010 году будет зависеть от развивающихся рынков, говорилось на конференции. Китайский рост производительности вырос на 8,2% в 2009 и ожидаемый показатель роста в этом году составляет 7,7%.

“Развивающиеся экономики становятся глобальными конкурентами, с которыми приходится считаться на основе их высоких темпов роста производительности”, - сказал Ван Арк.

Conference Board Predicts Productivity Rebound After 2009 Drop, Bloomberg, January 20

По данной валютной паре сохраняется нисходящий тренд, поскольку график цены расположен ниже линии Киджун и облака Ишимоку, но началась коррекция после того как продажи eur\usd замедлились возле уровня 1.4065.

Осциллятор Ускорения/Замедления (Acceleration Deceleration, AC) расположен ниже нулевой линии, но последние столбцы повышались, были окрашены в зеленый цвет и тем самым указывают, что в данный момент времени графику цены легче двигаться вверх.

Осциллятор RSI вышел из зоны перепроданности, направлен вверх и указывает на рост eur\usd.

Поэтому, в данный момент достаточно высока вероятность того, что коррекция продолжится и график цены направится на тестирование линий Тенкан и Киджун.

Пояснения к графику:

Senkou Span A – уровень сопротивления 1.4500.
Senkou Span B - уровень сопротивления 1.4420.
Kijun-sen – уровень сопротивления 1.4260.
Tenkan-sen – уровень сопротивления 1.4190/80.

[1]

По данной валютной паре сохраняется восходящий тренд поскольку график цены все еще расположен выше облака Ишимоку, но продолжается коррекция после того как покупки gbp\usd замедлились возле уровня 1.6460.

Осциллятор Ускорения/Замедления (Acceleration Deceleration, AC) расположен ниже нулевой линии, но последние столбцы повышались, были окрашены в зеленый цвет и тем самым указывают, что в данный момент времени графику цены легче двигаться вверх.

Осциллятор RSI слился с границей зоны перепроданности, параллелен оси времени и не подает четких сигналов.

В данной ситуации следует следить за осциллятором AC, линиями Киджун и Senkou Span A.

В случае если столбцы осциллятора AC продолжат повышаться, будут окрашены в зеленый цвет и при этом линия Тенкан, а затем Киджун будут пробиты, то рост gbp\usd возобновится, и график цены направится к 100% уровню Фибоначчи.

В случае если столбцы осциллятора AC начнут понижаться, будут окрашены в красный цвет и при этом линия Senkou Span A будет пробита, то коррекция усилится, и график цены направится к нижней границе облака Ишимоку.

Пояснения к графику:

Kijun-sen - уровень сопротивления 1.6340.
Tenkan-sen – уровень сопротивления 1.6310.
Senkou Span A – практически совпадает с графиком цены.
Senkou Span B – уровень поддержки 1.6130.

[1]

По данной валютной паре сохраняется восходящий тренд, поскольку график цены расположен выше облака Ишимоку и линии Киджун, но рост usd\chf замедлился возле 100% уровня Фибоначчи.

Осциллятор Ускорения/Замедления (Acceleration Deceleration, AC) расположен выше нулевой линии, но последние столбцы понижались, были окрашены в красный цвет и тем самым указывают, что в данный момент времени графику цены уже трудно двигаться вверх.

Осциллятор RSI расположен в зоне перекупленности, направлен вверх и подает не четкий сигнал о возможном росте usd\chf.

Поскольку сигналы индикаторов противоречат друг другу, то в данный момент лучше всего воздержаться от принятия каких либо инвестиционных решений.

В данной ситуации следует следить за осциллятором AC и 100% уровнем Фибоначчи, который тестирует в данный момент график цены в качестве сильного уровня сопротивления.

В случае если столбцы осциллятора AC начнут повышаться, будут окрашены в зеленый цвет и при этом 100% уровень Фибоначчи будет пробит, то рост usd\chf усилится и график цены направится к 161.8% уровню Фибоначчи.

В случае если столбцы осциллятора AC продолжат понижаться, будут окрашены в красный цвет и при этом 100% уровень Фибоначчи не будет пробит, то начнется коррекция к линиям Тенкан и Киджун.

Пояснения к графику:

Tenkan-sen - уровень поддержки 1.0390.
Kijun-sen практически совпадает с 61.8% уровнем Фибоначчи – уровень поддержки 1.0340.
Senkou Span B совпадает с 38.2% уровнем Фибоначчи – уровень поддержки 1.0260.
Senkou Span A уровень поддержки 1.0190.

[1]

График цены смог закрепиться выше линии Киджун, и теперь тестирует нижнюю границу облака Ишимоку.

Осциллятор Ускорения/Замедления (Acceleration Deceleration, AC) расположен выше нулевой линии, а последние столбцы повышались, были окрашены в зеленый цвет и тем самым указывают, что в данный момент времени графику цены легче двигаться вверх.

Осциллятор RSI расположен в зоне перекупленности, направлен вниз и указывает на снижение usd\jpy.

Поскольку сигналы индикаторов противоречат друг другу, то в данный момент лучше всего воздержаться от принятия каких либо инвестиционных решений.

В данной ситуации следует следить за осциллятором AC и линией Senkou Span A.

В случае если столбцы осциллятора AC продолжат повышаться, будут окрашены в зеленый цвет и при этом линия Senkou Span A будет пробита, то рост usd\jpy усилится, и график цены направится к верхней границе облака Ишимоку.

В случае если столбцы осциллятора AC начнут понижаться, будут окрашены в красный цвет и при этом линия Senkou Span A не будет пробита, то продажи usd\jpy возобновятся, и график цены направится на тестирование линий Тенкан и Киджун.

Пояснения к графику:

Senkou Span B - уровень сопротивления 92.20.
Senkou Span A – совпадает с графиком цены.
Kijun-sen - уровень поддержки 91.20.
Tenkan-sen – уровень поддержки 91.00.

[1]

С осторожностью скажем, что произошла смена восходящего тренда на нисходящий, поскольку график цены закрепился ниже линии Киджун и облака Ишимоку.

Осциллятор Ускорения/Замедления (Acceleration Deceleration, AC) расположен ниже нулевой линии, но последние столбцы повышались, были окрашены в зеленый цвет и тем самым указывают, что в данный момент времени графику цены легче двигаться вверх.

Осциллятор RSI расположен в зоне перепроданности, направлен вниз и подает не четкий сигнал о возможном снижении цен на золото.

Поскольку сигналы индикаторов противоречат друг другу, то в данный момент лучше всего воздержаться от принятия каких либо инвестиционных решений.

В данной ситуации следует следить за осциллятором AC и 38.2% и 50% уровнями Фибоначчи.

В случае если столбцы осциллятора AC продолжат повышаться, будут окрашены в зеленый цвет и при этом 50% уровень Фибоначчи будет пробит, то рост цен на золото возобновится, и график цены направится к линиям Тенкан и Киджун.

В случае если столбцы осциллятора AC начнут понижаться, будут окрашены в красный цвет и при этом 38.2% уровень Фибоначчи будет пробит, то снижение цен на золото усилится и график цены направится к 23.6% уровню Фибоначчи.

Пояснения к графику:

Senkou Span A практически совпадает с Senkou Span B – уровень сопротивления 1138$ за унцию.
Kijun-sen совпадает с Tenkan-sen - уровень сопротивления 1124$ за унцию.

[1]

Нисходящий тренд сохраняется, поскольку график цены расположен ниже облака Ишимоку и линии Киджун.

Осциллятор Ускорения/Замедления (Acceleration Deceleration, AC) расположен ниже нулевой линии, но последние столбцы повышались, были окрашены в зеленый цвет и тем самым указывают, что в данный момент времени графику цены легче двигаться вверх.

Осциллятор RSI расположен в нейтральной зоне, параллелен оси времени и не подает четких сигналов.

В данной ситуации следует следить за осциллятором AC и линией Киджун, которую тестирует график цены в качестве сильного уровня сопротивления.

В случае если столбцы осциллятора AC продолжат повышаться, будут окрашены в зеленый цвет и при этом линия Киджун будет пробита, то коррекция возобновится, и график цены направится на тестирование нижней границы облака Ишимоку.

В случае если столбцы осциллятора AC начнут понижаться, будут окрашены в красный цвет и при этом линия Киджун не будет пробита, то снижение цен на нефть усилится, и график цены направится на тестирование 100% уровня Фибоначчи.

Напомним, что сегодня вечером будет опубликован еженедельный отчет Energy Information Administration о состоянии коммерческих запасов нефти в США за неделю, закончившуюся 15 января 2010 года. Прогнозируется, что они должны вырасти на 2.2M баррелей после роста на 3.7M баррелей неделей ранее.

Пояснения к графику:

Senkou Span B - совпадает с 38.2% уровнем Фибоначчи - уровень сопротивления 81.20$ за баррель.
Senkou Span A – совпадает с 50% уровнем Фибоначчи - уровень сопротивления 80.30$ за баррель.
Kijun-sen – практически совпадает с Tenkan-sen - уровень сопротивления 78.00/10$ за баррель.

[1]

Новая Зеландия. По данным Statistics New Zealand, индекс потребительских цен в четвертом квартале 2009 года снизился на -0.2% после роста на 1.3% в третьем квартале.