Концепция системы.

В предыдущих статьях System Lab рассматривались тактики «управления по кривой депозита». Главная цель этих стратегий торговли – избегать открытия позиций, когда кривая депозита направлена вниз, и продолжать торговлю, когда она вновь начинает двигаться вверх. Наша цель заключается в снижении рисков и увеличении прибыльности системы путем отмены сделок, которые с определенной долей вероятности будут являться убыточными, когда система находится в просадке.

В статье «Торговля по кривой депозита» (Active Trader, December 2006) мы показали, как это подход может превратить плохо работающую систему следования тренда в умеренно прибыльную стратегию. Для того, чтобы определить, двигается ли кривая депозита вверх или вниз мы использовали технику пересечения двух средних скользящих.

В статье рассматривается тест, который демонстрирует, что некоторые сигналы моментумов могут иметь большую вероятность успеха в зависимости от периода месяца, когда они имеют место.

Концепция системы.

 В статье рассматривается стратегия, разработанная для торговли в периоды консолидаций на фондовом рынке. На рисунке 1 показана кривая депозита для стратегии долгосрочного инвестирования buy-and-hold для стандартного портфеля акций журнала Active Trader для периоды с июня 1997 по мая 2007 года. За этот период рынок находился в стадиях консолидаций и откатов в общей сложности несколько лет. Как известно, в консолидационные периоды подход торговли по тренду не работает.

В системе используется Индекс направленного движения  Average Directional Movement Index (ADX), индикатор, разработанный Уэллесом Уайлдером для идентификации нетрендовых рыночных условий. В системе используются краткосрочные входы и выходы на основе простого ценового паттерна.



Рисунок 1.

Пробойные системы могут считаться разновидностью торговли на колебаниях. Рон Шеллинг обсуждает механизма разработки и создания пробойных систем.

В этой статье я поделюсь примером простых пробойных стратегий, которые используются многими профессиональными трейдерами на сегодняшней торговой арене. Существует множество торговых стратегий, которые варьируются от простых до сложных и которые могут успешно комбинироваться с соответствующим управлением капиталом.

Пробойные системы могут рассматриваться как вариант торговли на колебаниях. Это стиль краткосрочной торговли, разработанный для ловли ближайшего ценового движения. Другими словами, трейдер не утруждает себя долгосрочными прогнозами и анализами, он оперирует только текущим движением цены.

Психология толпы обычно заключается в том, что если пробит максимум предыдущего дня, то она считает, что общее движение цены будет восходящим и что лучше покупать, чем продавать.

Подход, разработанный Томом ДеМарком, аналитиком, который работал с такими легендами как Джордж Сородс, Пол Тюдор Джонс и Стив Коеен, может оказаться полезным на современных рынках. В 1970-х годах – еще до того как наступила эра персональных компьютеров – Де Марк провел множество времени, вручную анализируя массу рыночных индикаторов, усердно тестируя их методом проб и ошибок (он был настолько помешан на графиках, что наносил на графики биение сердца своей маленькой дочери). ДеМарк сделал открытие, которое стало широко известно, и было взято на вооружение рыночными профессионалами. Его методика комбинирует элементы следования тренду и работы против тренда.

Два важных аспекта системы ДеМарка заключаются в том, что ее главные правила доступны общественности, и их легко применять.

Базис системы.

Doug Schaff обсуждает использование промежуточных максимумов и минимумов колебаний для разработки краткосрочного подхода в торговле на валютных рынках.

Полосы Боллинджера были разработаны Джоном Боллинджером в начале 1980х годов с целью определения ценовых уровней перекупленности и перепроданности. Вместо использования абсолютных уровней в этом индикаторе применяются два стандартных отклонения сверху и снизу от средней скользящей с периодом 20. Использование двух стандартных отклонений помогает поймать 95% ценовых отклонений от среднего значения.

Несмотря на то, что дей-трейдеру приходится весь день сидеть около монитора, его работа имеет свои преимущества. Она привлекает своей простотой и возможностью получить быструю прибыль. Популярность дей-трейдинга может быть связана с активной рекламой индустрии, которую ведут компании, предоставляющие услуги, так как им выгодно иметь большой объем сделок.

Когда я учился в высшей школе, наш преподаватель по полемике преподал нам урок о человеческой природе, который я никогда не забуду. В первый день занятий он отказался рассаживать нас по местам в аудитории, вместо этого он внимательно наблюдал с подиума, за тем как мы столпились в комнате и наконец заняли те места, которые были доступны. Примерно через неделю, после того как шарада с рассаживанием была забыта, он предложил нам обратить внимание на то, где мы сидим. Выяснилось, что каждый из нас сидел на том самом месте, которое он случайно выбрал в первый день занятий. Без вмешательства преподавателя мы сами создали план распределения мест.

«Вы видите, что человеческий мозг всегда стремиться к порядку?», - спросил он нас. Этот урок до сих пор остался у меня в памяти, и я применяю его к множеству ситуаций, включая торговлю на рынке. На первый взгляд кажется, что нет ничего менее структурированного чем валютный рынок, объемом 3 триллиона долларов в день.

Концепция системы.

В августе 2007 года Trading System Lab рассматривала подход «Управления капиталом по методу процента волатильности», который позволил улучшить соотношение риска прибыли в тестируемых системах.

Метод процента волатильности похож на хорошо известный метод управления капиталом на проценте риска, который определяет размер сделки, основываясь на начальной риске, определенном по цене стоп-лосса. Например, если вы размещаете 2% депозита на сделку, и ваш начальный депозит  составляет 100.000 долларов, когда вы получаете сигнал, вы можете разместить 2.000 долларов на позицию. Если вы покупаете акцию по цене 30 долларов, и ваш начальный стоп-лосс находится на уровне 28 долларов, то вы можете купить 1.000 единиц этой акции (если вы торгуете без плеча).

Метод процентной волатильности также основан на проценте депозита, размещаемом на сделку.