Цель разработки любого аспекта торгового плана состоит в том, чтобы минимизировать риск, создать постоянство и произвести большую прибыльность. Нет ничего более важного в оценке реальной торговли. Измерение реальной результативности торговли позволяет трейдеру определить, насколько эффективен его план торговли на самом деле и как стать лучшим трейдером.

Для многих трейдеров начальная результативность торгового плана прежде всего рассчитывается на основании исторических данных. Бектестинг, или историческое моделирование, обращается к тестированию планов торговли на исторических данных рынка. Торговля на бумаге, или форвардтестинг по результативности, является такой стадией разработки плана торговли, когда сделки проводятся на демо-счете. На этой стадии еще не может быть речи о реальной торговле.

Как только трейдеры переходят от бумажной торговли и бектестинга к совершению реальных сделок, весь вопрос сводится к получению реальной прибыли или убытков.

Идеальной техники размещения стоп-лосса не существует, но есть способы улучшить существующие методики. Этот уникальный подход комбинирует реалистичные оценки импульса и волатильности в динамической структуре, которая приспосабливается к постоянно меняющемуся состоянию рынка.

На протяжении лет были разработаны несколько более или менее стандартизованных способов расчета уровней стоп-лосса и эти методы можно легко усовершенствовать. Вам просто нужно разделить их на составные части.

Во-первых, определимся с термином "риск". В нашем случае, риск представляет собой неуверенность относительно будущего результата сделки, независимо от того, хорош этот результат или плох. Такое определение риска непосредственно связано с дисперсией цен за определенный период времени, то есть, чем больше цены колеблются, тем выше риск, независимо от того, имеет ли сделка шанс выиграть или проиграть на этих колебаниях.

При торговле на форексе, как и на других рынках, нам часто говорят об общепринятой стратегии управления капиталом, которая требует, чтобы средняя прибыль была больше среднего убытка на сделку. Легко предположить, что столь широко рекомендуемая тактика просто обязана быть стоящей. Однако, если мы глубже посмотрим на отношения между прибылью и убытком, станет ясно, что "добрые старые" идеи, возможно, пора подкорректировать. В этой статье мы опишем современный взгляд на отношение прибыли к убытку.

Отношение прибыль/риск

Отношение прибыли к риску относится к размеру средней прибыли в сравнении с размером среднего убытка на сделку.

К сожалению, начать статью придется с описания технических терминов и формул. В теории риска потери нет ничего сложного, однако она требует небольших навыков математических вычислений.

Обычно утверждается, что риск потери это процентная вероятность того, что депозит трейдера достигнет нуля. Это приводит к тому, что трейдер либо прекращает работать на финансовых рынках, либо пытается «освоить» еще один кусок капитала в попытке вернуть себе первый транш, а затем начать зарабатывать чистую прибыль.

Конечно, очень важно иметь хорошую торговую стратегию и следовать ей дисциплинировано, однако необходимость осознавать вероятность успеха или неудачи, потребует у нас дополнительных действий, которые мы должны предпринять. Используя формулу риска потери, трейдер может оптимизировать свой риск на сделку, чтобы минимизировать риск этого неприятного конца карьеры.

Трейдинг - игра вероятностей. Это означает, что каждый трейдер будет время от времени ошибаться. Когда сделка развивается не так, как ожидалось, есть только два варианта: принять убыток и ликвидировать свою позицию или идти на дно.

Вот почему использование стоп-ордеров настолько важно. Многие трейдеры берут прибыль быстро, но многие и цепляются за проигрышные сделки - это заложено в природе человечека. Мы берем прибыль, потому что это позволяет хорошо себя чувстввовать и мы пытаемся уйти от дискомфорта поражения. Стоп-ордер, размещенный должным образом, позволяет решить эту проблему, действуя, как страховка от слишком больших убытков. Чтобы работать должным образом, стоп должен ответить на один вопрос: На каком уровне цены ваше видение рынка окажется ошибочным? В этой статье мы исследуем несколько подходов к определению уровней размещения стопов, которые помогут Вам подавить свою гордость и сохранить портфель на плаву.

Внутредневные тренды на рынке форекс зачастую проявляются когда торги сдвигаются из одного регионального центра в другой. Историческое тестирование поможет нам вскрыть несколько многообещающих паттернов движения цены для фьючерсов на евро.

Идентификация краткосрочных трендов при открытии и закрытии любого рынка – один из лучших способов поймать ценовое движение. На фондовом рынке зачастую тенденция дня проявляется в первый час торговли, и вход в направлении утреннего пробоя представляет собой отличную тактику торговли. Однако валютный рынок имеет другую специфику, так как торговля на нем не прекращается с воскресенья по пятницу. Объем торгов и волатильность могут вырасти в любой момент, поскольку торговля на рынке происходит в разных временных зонах, и примерно треть трейдеров спит практически в любой момент торговли. Отследить финансовые потоки и не пропустить сильное трендовое движение или важную новость почти невозможно.

Не все стратегии торговли постоянно приносят прибыль. Существует способ решить, какая именно стратегия на данный момент лучше всех и выбрать самую многообещающую, основываясь на кривых доходности этих стратегий.

Будьте честны. Вы действительно настолько уверены в своей сегодняшней торговой стратегии, что сохраните приверженность к ней при любых обстоятельствах? Допустим, Вы получили четыре или пять проигрышей подряд - Вы продолжите торговать точно так же, как прежде, или начнете корректировать свои правила, а может, даже вовсе откажетесь от этой методики?

Правда заключается в том, что большинство трейдеров просто-напросто бросает стратегию после трех или четырех проигрышных сделок подряд, решив, что она больше не работает. В действительности же, тем не менее, никакой подход не будет работать хорошо постоянно.

В тринадцатой главе второго издания книги Ваш Путь к Финансовой Свободе я обсуждаю метафору игры в снежки, в которой каждый аспект игры представляет собой некоторый аспект торговли. В этой статье я продемонстрирую Вам эту метафору, а Вы постараетесь определить, как каждый аспект игры в снежки представляет трейдинг. Таким образом, Вы сможете оценить относительную важность каждого элемента.

Цель игры в снежки состоит в том, чтобы уничтожить снежную стену своего противника, за которой он укрывается. В свою очередь, перед собой Вы также возвели снежную стену, которая защищает Вас от разрушительных снежков. Как только стена перед Вами пала, Вы остаетесь беззащитным и будете считаться проигравшим. Если построить маленькую стенку, то Вас ждут неприятности, а большая стена обеспечит Вас большей защитой.

Кроме того, есть два вида снежков, летящих в стену - черные и белые.

Сидя перед монитором, приклеившись взглядом к экрану, Вы снова прокручиваете в голове весь тот анализ, который привел к решению купить. Сердце замирает, когда Вы тянетесь к мышке. Вы делаете паузу для последнего взгляда на график перед совершением сделки. Одним нажатием кнопки открывается позиция, но внезапно Вас поражает мысль - кое-что Вы все-таки забыли. Как это можно было упустить? Управление капиталом и анализ вашего личного направления, дисциплины, риска и левереджа - в уравнении DDRL © (от английского: direction, discipline, risk, and leverage).

Важнейший компонент

Управление капиталом призвано сохранять существующий и накапливать новый капитал. Без неукоснительного следования принципам управления капиталом даже лучшая стратегия торговли не сможет принести успех. Управление капиталом - критический элемент успешного плана торговли.

Трейдеры всех рынков и методов поначалу стараются фокусироваться на входе, выходе и управлении сделками. Очевидно, эта часть трейдинга не слишком важна - здесь трудно ожидать особого прогресса. Как только трейдер приобретает навык работы по выбранной методике, внимание обычно перенаправляется на другое - сколько денег отвести на риск, какой размер позиции выбрать и т.д.

В статическом, линейном подходе к управлению сделками нет ничего ошибочного. Выберите число акций, лотов или контрактов и вперед. Как просто, верно? Действительно, это так и это замечательно. Но это никак нельзя назвать оптимальным использованием капитала.

Я понимаю, что основная информация, приведенная ниже, давно знакома многим трейдерам. Но я также думаю, что еще больше трейдеров все это знают плохо.