Основываясь на данных своих исследований, показавших, что финансовые рынки имеют поразительное сходство с гармонией природы, Ральф Нельсон Эллиотт постулировал, что ценовые движения на финансовых рынках следуют определенным моделям, но не строго по времени или по амплитуде. Базируясь на правилах, полученных опытным путем, Эллиотт разработал Волновой Принцип, помогающий интерпретировать поведение цены. Он выдвинул гипотезу, что финансовые цены развиваются согласно основному ритму или паттерну: пять волн в направлении тренда и три волны в противоположную от тренда сторону (Рисунок 1). Эллиотт назвал восходящее движение из пяти волн волной импульса, а встречный тренд из трех волн - корректирующей волной. Самая захватывающая и прибыльная волна импульса - третья, и эта статья посвящена методам торговли в этой волне.


Рисунок 1.

Dave Landry

Контроль риска и взятие прибыли

Управление капиталом - процесс анализа сделок на риск и потенциальную прибыль, определение, какой риск, если он есть, можно допустить и управление торговой позицией (когда она открыта) для контроля убытков и максимизации прибыли.

Параллельные каналы – один из наиболее распространенных паттернов на графиках. Они дают отличные возможности для получения прибыли, вне зависимости от того находится рынок в трендовой или не-трендовой фазе. Горизонтальные каналы больше известны как торговые диапазоны – в ситуациях, когда на рынке нет тренда. Восходящие каналы фиксируются, когда рынок направлен вверх, соответственно нисходящие каналы имеют место при нисходящем тренде. Вне зависимости от рыночных условий, параллельные каналы встречаются в разных формах и размерах.

В период с середины июня до начала июля 2007 года фьючерс S&P 400 MidCap E-mini двигался на графике в восходящем канале, как это видно на приведенном внизу 60-минутном графике. Хотя MidCap и находился около рекордного максимума, он торговался в большом торговом диапазоне.

Henry Kaelber

При все ускоряющемся темпе изменений на глобальных рынках и океане инвестиционных альтернатив множество инвесторов чувствуют себя тонущими в задачах управления своими инвестициями. Это о Вас?

На наш взгляд, успешная инвестиционная программа должна не только давать конкурентоспособную отдачу, но и помогать строить достойное будущее и увеличивать качество жизни. Ваши инвестиции делают это?

Введение в современную портфельную теорию

По определению, инвестиции - жертва некоторой существующей ценности ради возможной, но все же сомнительной, более высокой будущей ценности. Не имеет значения, находятся ли инвестиции в акциях, бондах, недвижимом имуществе, драгоценных металлах или других активах. Суть заключается в вашем желании увеличить богатство.

Свинг-трейдеры используют технический анализ, чтобы извлекать выгоду из краткосрочных движений цены. Успешный свинг-трейдинг требует способности точно определять как направление, так и силу тренда. Это можно делать с помощью графических паттернов, осцилляторов, фракталов, анализа объема и множества других методов. Эта статья посвящена использованию осцилляторов и свечных паттернов - быстрому и легкому способу охарактеризовать тренд и успешно идентифицировать свинговые сделки.

Находим потенциал

Первый шаг предписывает найти правильные условия для разворота, этого можно добиться или с помощью свечей, или с помощью осцилляторов. Свечные индикаторы разворота характеризуются свечами нерешительности, в то время как осцилляторы в таких случаях демонстрируют нам расхождения и конвергенции.

В предыдущей статье (см. "Объединение вил Эндрюса с другими инструментами"), я дал введение в Вилы Эндрюса и немного коснулся их ценности для Вашего трейдинга. Теперь давайте рассмотрим их в действии.

Определение возможностей для торговли

У опытного трейдера процесс определения сделки с низким риском, но с высокой вероятностью успеха хорошо систематизирован. Он или она визуально просматривают различные масштабы времени: 60, 30 и 15-минутный, а также, реже, 5-минутный график.

Цель этого визуального просмотра состоит в том, чтобы выявить кандидатов, представляющих собой сделки с низким риском и высокой вероятностью. Как только эти возможности отобраны, трейдер использует различные методы со всей строгостью дисциплины и терпением.

Bennett A. McDowell

Когда Вы слышите о ком-то, сделавшем огромные деньги на относительно маленьком торговом счете, вероятнее всего, это была счастливая случайность: трейдер не использовал твердые методы управления капиталом. Трейдер, скорее всего, подвергал свой счет непозволительному риску из-за недопустимо большого размера сделок. Ему просто крупно повезло. Подобный трейдинг означает, что лишь вопрос времени, насколько скоро огромные убытки перекроют эти выигрыши и трейдер окажется опустошенным как морально, так и материально.

Управление капиталом в торговле включает в себя специализированные методики, вкупе с вашим собственным суждением. Несоблюдение твердой программы управления капиталом может привести Вас к краху. Помня об этом, Вы увидите, как несколько надежных методов управления капиталом могут все изменить (См. ниже “Проверенные техники управления капиталом”).