Когда я учился в высшей школе, наш преподаватель по полемике преподал нам урок о человеческой природе, который я никогда не забуду. В первый день занятий он отказался рассаживать нас по местам в аудитории, вместо этого он внимательно наблюдал с подиума, за тем как мы столпились в комнате и наконец заняли те места, которые были доступны. Примерно через неделю, после того как шарада с рассаживанием была забыта, он предложил нам обратить внимание на то, где мы сидим. Выяснилось, что каждый из нас сидел на том самом месте, которое он случайно выбрал в первый день занятий. Без вмешательства преподавателя мы сами создали план распределения мест.

«Вы видите, что человеческий мозг всегда стремиться к порядку?», - спросил он нас. Этот урок до сих пор остался у меня в памяти, и я применяю его к множеству ситуаций, включая торговлю на рынке. На первый взгляд кажется, что нет ничего менее структурированного чем валютный рынок, объемом 3 триллиона долларов в день.

Концепция системы.

В августе 2007 года Trading System Lab рассматривала подход «Управления капиталом по методу процента волатильности», который позволил улучшить соотношение риска прибыли в тестируемых системах.

Метод процента волатильности похож на хорошо известный метод управления капиталом на проценте риска, который определяет размер сделки, основываясь на начальной риске, определенном по цене стоп-лосса. Например, если вы размещаете 2% депозита на сделку, и ваш начальный депозит  составляет 100.000 долларов, когда вы получаете сигнал, вы можете разместить 2.000 долларов на позицию. Если вы покупаете акцию по цене 30 долларов, и ваш начальный стоп-лосс находится на уровне 28 долларов, то вы можете купить 1.000 единиц этой акции (если вы торгуете без плеча).

Метод процентной волатильности также основан на проценте депозита, размещаемом на сделку.

Концепция системы.

В предыдущих статьях System Lab рассматривались тактики «управления по кривой депозита». Главная цель этих стратегий торговли – избегать открытия позиций, когда кривая депозита направлена вниз, и продолжать торговлю, когда она вновь начинает двигаться вверх. Наша цель заключается в снижении рисков и увеличении прибыльности системы путем отмены сделок, которые с определенной долей вероятности будут являться убыточными, когда система находится в просадке.

В статье «Торговля по кривой депозита» (Active Trader, December 2006) мы показали, как это подход может превратить плохо работающую систему следования тренда в умеренно прибыльную стратегию. Для того, чтобы определить, двигается ли кривая депозита вверх или вниз мы использовали технику пересечения двух средних скользящих.

В течение многих лет друзья-трейдеры часто спрашивали меня, как мне удается быстро определять тренд, только взглянув на график. Мой ответ всегда таков - я исследовал десятки тысяч графиков. Однако, есть один фундаментальный индикатор, который я с удовольствием использую - это Индекс Относительной Силы (RSI). RSI был разработан Веллесом Уайлдером младшим и представлен в его книге "Новые Понятия в Технических Системах торговли" в  1978 году. Веллес разработал RSI для торговли фьючерсами на свинину. Я уверен, что настоящий индикатор будет работать на всех рынках и на всех периодах времени. 

Концепция системы.

 В статье рассматривается стратегия, разработанная для торговли в периоды консолидаций на фондовом рынке. На рисунке 1 показана кривая депозита для стратегии долгосрочного инвестирования buy-and-hold для стандартного портфеля акций журнала Active Trader для периоды с июня 1997 по мая 2007 года. За этот период рынок находился в стадиях консолидаций и откатов в общей сложности несколько лет. Как известно, в консолидационные периоды подход торговли по тренду не работает.

В системе используется Индекс направленного движения  Average Directional Movement Index (ADX), индикатор, разработанный Уэллесом Уайлдером для идентификации нетрендовых рыночных условий. В системе используются краткосрочные входы и выходы на основе простого ценового паттерна.



Рисунок 1.

Последние исследования показывают, что некоторые периоды месяца могут быть более благоприятными для торговли на моментуме, чем другие.

Словосочетание «сезонный фактор» очень часто употребляется, когда речь заходит о товарных и фондовых рынках, однако идея о том, что рынок может иметь тенденцию к формированию отдельных паттернов в определенные периоды года (или месяца, или дня недели и так далее) намного реже упоминается по отношению к валютному рынку.

На товарных рынках сезонные паттерны часто рассматриваются в контексте циклов роста запасов или производства определенного товара. На финансовых рынках подобного рода паттерны намного менее заметны, однако многие трейдеры принимают в расчет такой фактор как время года (например, период с октября по март обычно является бычьим для фондового рынка) или особенности поведения рынков, связанные с релизом определенных экономических репортов.

Способность идентифицировать тренды и следовать за ними - основной интерес технических трейдеров. Корнелиус Лука обсуждает использование целостной стратегии торговли по уровням ретрейсмента Фибоначчи в сочетании с дугами Фибоначчи, ведущее к прибыльной торговле.

Важным элементом фундаментальных исследований рынка является искусство сезонного ценового анализа. Его можно использовать всем трейдерам, независимо от того, торгуют ли они акциями, биржевыми индексными фондами, валютами или фьючерсами. Торговля в направлении сезонного ценового потока или доминирующего тренда, напоминает бег, когда ветер дует вам в спину.

Моделирование критериев паттерна позволяет углубить понимание ценового движения и дает новые дополнительные торговые возможности.

После ощутимого ралли с январского минимума пара британский фунт/американский доллар немного выровнялась в июне, прежде, чем сформировать шип, который проколол уровень 1.7000 на неделе, которая завершилась 7 августа (рисунок 1). Впоследствии пара упала к 1.6100, после чего откатилась вверх и консолидировалась.

Рисунок 1. «Шип». После формирования «шипа» 7 августа, цена двигалась преимущественно вниз, примерно также, как после формирования «шипа» в сентябре 2008 года.

Alex Douglas дает понимание интерпретации и использования полос Боллинджера и торговых инструментов, которые могут быть созданы на их основе.

Полосы Боллинджера - мощный и универсальный инструмент. С того момента, как Джон Боллинджер в 80-х представил их общественности, они стали стандартной функцией почти каждого графического пакета анализа графиков. Несмотря на их распространенность, множество людей до сих пор не осознают многочисленные способы интерпретации полос Боллинджера или их производных.

Перед изучением различных способов интерпретировать полосы Боллинджера, стоит рассмотреть хотя бы часть теории и идей, на которых они построены.

При разработке своих полос Джон Боллинджер стремился улучшить полосу торговли и инструменты типа "конверт", которые были доступны в то время.