В течение восьми лет я работал скальпером на фондовом рынке, меня часто спрашивали применимы ли скальперские техники к рынку форекс. Во-первых, важно сначала определить термин "скальпинг". Когда я работал в качестве биржевого трейдера в 90-х годах на фондовом рынке, определением этой техники было получение прибыли в очень краткосрочные промежутки времени с использованием комбинации 1- и 5-минутных графиков, а также определенных методик считывания с ленты. Когда в 2001-2002 годах я начал работать исключительно на форексе, мне казалось, что эта гипер-стратегия имеет два недостатка:

1) Она не масштабируема
2) Она не подходит для рынка форекс.

Конечно, второй пункт можно оспаривать, однако вряд ли кто-то будет спорить, что в краткосрочных стратегиях есть определенный объем капитала, который вы можете вывести на рынок, не оказывая на него влияния.

Статья посвящена критическому анализу некоторых мифов, связанных с управлением капиталом. В частности, мифу об эффективности использования коэффициента прибыли к риску 2:1. В статье также на практике рассматриваются различные техники управления капиталом.

Рынок может находиться только в двух стадиях: в стадии тренда или в стадии консолидационного затухания импульсов. Точно также и теория управления капиталом концентрируется всего-навсего вокруг двух стратегий:

- вы можете либо терпеть многочисленные, но маленькие убытки, пестуя надежду на то, что случайная большая прибыль поможет компенсировать все просадки вашего счета

либо

- вы можете собирать прибыль «по маленькой», рано или поздно сталкиваясь с большим убытком в надежде, что он будет не столь велик, чтобы съесть все заработанное вами.

Конечно же, новички редко ставят вопрос ребром, выбирая одну из двух этих альтернатив. Они просто теряют деньги.

Индикатор относительной силы (RSI) является одним из самых старых и самых популярных инструментов технического анализа. На самом деле, если бы существовал рейтинг популярности индикаторов технического анализа, то RSI, без сомнения, вошел бы в первую пятерку. Его способность выявлять развороты цены, измеряя развороты импульса, не может превзойти, за редким исключением, никакой другой инструмент технического анализа.

Одно из наиболее пагубных заблуждений, распространенных среди трейдеров, это убежденность, что стратегии управления капиталом - священны, и все трейдеры, если хотят добиться успеха, должны следовать одним и тем же правилам манименеджмента.

Также, как в торговле, в конечном счете, нужно принять одно из двух решений - тренд или канал, также и в управлении капиталом есть только две стратегии: Вы можете или переносить многочисленные небольшие убытки в надежде, что случайный крупный выигрыш покроет просадку на вашем счете, или Вы можете по крупицам собирать множество небольших выигрышей, надеясь, что случайный большой лосс не разрушит построенное Вами здание.

Конечно, начинающим трейдерам редко приходится выбирать; они просто теряют деньги.

Бывает ли что-то более досадное, чем оказаться выбитым из короткой сделки на самом верхнем тике движения или получить лосс в длинной сделке на самом дне, а потом наблюдать, как цена, развернувшись взлетает к уровням упущенной прибыли? Любой, кто когда-либо торговал валютами, не раз испытал эту неприятную ситуацию. Сетап "Память цены" специально разработан, чтобы использовать в своих интересах шипообразные движения валют, осторожно входя в сделку в ожидании разворота. Далее Вы узнаете, как использовать его в своей следующей сделке.

Стратегия

Сетап "Память цены" подходит трейдерам, которым надоело брать частые стопы и которые любят последовательно собирать небольшую прибыль. Однако, любой, кто торгует этим сетапом, должен понять, что, хотя промахи случаются нечасто, при каждом таком промахе потери могут оказаться очень большими.

Посадите перед экранами двух новичков, предоставьте им свои лучшие системы с высокой вероятностью и, для чистоты эксперимента, дайте им противоположно направленные графики. Почти наверняка оба проиграют деньги. Однако, если Вы проведете такой же эксперимент с двумя профессионалами, скорее всего оба трейдера увеличат капитал - несмотря на кажущееся противоречие предпосылки. В чем разница? Какой важнейший фактор отделяет опытных трейдеров от любителей? Ответ прост - управление капиталом.

Подобно диетам и гимнастике, управление капиталом - нечто такое, что большинство трейдеров считает запудриванием мозгов и редко практикует в реальной жизни. Причина проста: точно так же, как здоровое питание и физические упражнения, управление капиталом может походить на обременительную, неприятную деятельность. Она вынуждает трейдеров постоянно контролировать свои позиции и принимать необходимые убытки, но немногим нравится делать это.

Старейшие методы анализа графиков отлично работали до наступления компьютерной эры. Нет причин к тому, чтобы они не работали сегодня. Вашему вниманию предлагается взгляд на пики и впадины, классическую форму графического анализа, которая работала в докомпьютерную эпоху и работает теперь.

Я всегда полагал, что, вообще говоря, самые простые методы работают лучше. Ярким примером этой категории и, возможно, наиболее недооцененным, может служить концепция анализа пиков и впадин, техника, изначально представленная нашему вниманию, как принцип теории Доу. В то время, как сама теория в последние годы потеряла большую часть своего блеска, в части пиков и впадин этого не произошло. Возможно, это важнейшая составная часть технического анализа.

Когда Вы смотрите почти на любой график, становится очевидно, что цены не ходят вверх и вниз по прямым линиям, а вместо этого перемещаются зигзагообразными паттернами.

Тони Хассен описывает разворотный паттерн, основанный на моментуме собственного изобретения, который может быть использован на рынке фьючерсов на индексы. В статье дано описание сетапа, который возможно использовать в качестве основы краткосрочного торгового плана.

Для многих трейдеров решение поторговать фьючерсами E-Mini оказалось очень прибыльным шагом. Возможность торговать с относительно небольшим начальным капиталом благодаря плечу и более низкие налоги, чем на фондовом рынке делают его чрезвычайно привлекательным. На рынке акций налоговые обязательства и правила торговли по дневным паттернам ограничивают возможности дей-трейдинга. Выход на рынок акций с депозитом меньше 25.000 долларов вряд ли принесет успех. В то же время торговцы фьючерсами E-Mini могут начинать всего с 10.000 долларов, и жить на средства, получаемые с торговли.

Рынок, подобный рынку E-Mini также имеет свои недостатки.

Тони Хассен описывает разворотный паттерн, основанный на моментуме собственного изобретения, который может быть использован на рынке фьючерсов на индексы. В статье дано описание сетапа, который возможно использовать в качестве основы краткосрочного торгового плана.

Для многих трейдеров решение поторговать фьючерсами E-Mini оказалось очень прибыльным шагом. Возможность торговать с относительно небольшим начальным капиталом благодаря плечу и более низкие налоги, чем на фондовом рынке делают его чрезвычайно привлекательным. На рынке акций налоговые обязательства и правила торговли по дневным паттернам ограничивают возможности дей-трейдинга. Выход на рынок акций с депозитом меньше 25.000 долларов вряд ли принесет успех. В то же время торговцы фьючерсами E-Mini могут начинать всего с 10.000 долларов, и жить на средства, получаемые с торговли.

Рынок, подобный рынку E-Mini также имеет свои недостатки.

Что такое Z-модель? Это инструмент, который может быть использован для определения типов выигрышных и проигрышных периодов в торговой системе. Определение этих периодов очень важно для трейдеров, так как их использование может помочь максимизировать прибыль системы.

Когда трейдеры анализируют результаты своих систем, они зачастую смотрят на процент выигрышных сделок как на показатель надежности системы. Во многих случаях это действительно хороший показатель. Но далеко не всегда это так. Иногда мы имеем периоды выигрышных сделок. Трейдер, который научится использовать эти периоды или полосы может максимизировать прибыльность всей системы. Когда трейдер смотрит на процент выигрышных сделок, он отталкивается от допущения, что все сделки происходят независимо друг от друга - итог одной сделки, никак не влияет на итог другой. Хороший пример такого подхода это применение теории вероятности к подбрасыванию монетки.